DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

Lực cầu ngắn hạn luân chuyển tốt sau khi thị trường vượt lên trên vùng kháng cự tâm lý mạnh 1.200 điểm với thanh khoản tăng, qua đó giúp VN-Index tiếp tục có phiên giao dịch vượt qua đỉnh giá năm 2018 (1.211 điểm). Kết phiên VN-INDEX tăng 15,27 điểm (+1,26%) lên mức 1.224.97 điểm hướng đến vùng giá 1.235 điểm -1.255 điểm tương ứng vùng đỉnh tháng 08 và 09/2023. HNX-INDEX tăng 0,33 điểm (+0,14%) lên mức 233,37 điểm. Độ rộng duy trì tích cực với 387 mã tăng giá (16 mã tăng trần), 277 mã giảm giá (06 mã giảm sàn) và 148 mã giữ giá tham chiếu.

Thanh khoản trên hai sàn niêm yết gia tăng mạnh lên 26.369,07 tỉ đồng giao dịch, vượt mức trung bình với khối lượng giao dịch  trên VN30 tăng mạnh 57,04% so với phiên trước thể hiện thị trường tích cực, lực cầu, dòng tiền ngắn hạn luân chuyển liên tục và gia  tăng đột biến trong nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn. Khối ngoại gia tăng giao dịch, mua ròng trở lại trên HOSE với giá trị 137,74 tỉ đồng, hỗ trợ tích cực tâm lý của thị trường, tiếp tục bán ròng trên HNX với giá trị 5,08 tỉ đồng.

Thị trường đón nhận thông tin Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PboC) ngày 18/2/2024 đã giữ nguyên lãi suất khi cấp các khoản vay trung hạn (MLF), do việc chưa chắc chắn về thời điểm Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) hạ lãi suất. Một số nhà đầu tư và quan sát thị trường nhận định sẽ có thêm các biện pháp nới lỏng chính sách tiền tệ trong những tháng tới để hỗ trợ nền kinh tế lớn thứ hai thế giới sau khi PboC giảm mạnh tỷ lệ dự trữ của các ngân hàng vào đầu tháng này.

Sau diễn biến tích cực phiên trước, nhóm cổ phiếu VIC, VHM, VRE ... tiếp tục có diễn biến rất nổi bật trong phiên hôm nay khi tăng giá mạnh, thanh khoản rất đột biến với VIC (+6,94%), VRE (+6,89%), VHM (+6,67%), bên cạnh các mã tích lũy kéo dài, chưa tăng giá mạnh trong VN30 như POW (+4,35%), MSN (+4,08%), GAS (+3,52%)...thay thế nhóm cổ phiếu ngân hàng dẫn dắt thị trường vượt đỉnh giá cao nhất năm 2018.

Các cổ phiếu dầu khí sau giai đoạn tích lũy đa số mã cũng tăng giá tích cực, thanh khoản gia tăng mạnh như BSR (+5,82%), PVB (+3,86%), PLX (+2,69%), OIL (+1,98%)... các mã nhóm phân bón với LAS (+4,49%), DPM (+2,49%), DDV (+1,85%)...

Các cổ phiếu bất động sản, khu công nghiệp có diễn biến khá phân hóa khi đa số chịu áp lực điều chỉnh nhẹ, thanh khoản giảm như FIR (-3,37%), NLG (-1,40%), PDR (-1,18%)... SIP (-1,75%), IDC (-0,89%), LHG (-0,72%)... ngoài các mã tăng giá mạnh của nhóm cổ phiếu VIC, CCL (+6,89%), NRC (+6,00%)....

Các cổ phiếu ngân hàng đa số cũng biến động trong biên độ hẹp, thanh khoản suy giảm với các mã tăng giá khá nổi bật như PGB (+8,21%), MSB (+2,63%), BID (+1,54%)... và các mã chịu áp lực điều chỉnh với NVB (-1,75%), LPB (-1,39%), ABB (-1,18%)...

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2403 tăng 8,5 điểm (+0,69%), chênh lệch dương 0,3 điểm so với VN30, thu hẹp mạnh so với phiên trước. Khối lượng giao dịch tăng 12,40% so với phiên trước, thể hiện các vị thế mua gia tăng, nhưng vẫn dưới mức trung bình. Xu hướng ngắn hạn kỳ hạn VN30F2403 vẫn duy tri tăng trưởng trên vùng hỗ trợ gần nhất quanh 1.225 điểm, hướng đến vùng kháng cự mạnh 1.240 điểm -1.262 điểm tương ứng đỉnh cũ tháng 08,09/2023. Các kỳ hạn VN30F2404, VN30F2406, VN30F2409 chênh lệch dương từ 3,3 điểm đến -4 điểm so với VN30. Mức chênh lệch thu hẹp so với VN30, 02 kỳ hạn lớn chênh lệch âm, cho thấy các trader vẫn rất lạc quan về xu hướng tăng của VN30, nhưng bắt đầu xem xét đóng các vị thế mua khi VN30 hướng đến vùng kháng cự mạnh, phòng ngừa rủi ro ở kỳ hạn lớn khi VN30 đang trong vùng quá mua ngắn hạn.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG                                                 

Phiên đầu tuần thị trường tiếp tục vận động tích cực như đã dự báo, VnIndex tiếp tục duy trì xu hướng tăng và đang hướng tới tiệm cận cản trên của kênh tích lũy trung hạn kỳ vọng, tương ứng quanh 1.250 điểm. Chốt phiên VnIndex tăng +15,27 điểm (+1,26%) và đóng cửa ở 1.224,97 điểm. Trong ngắn hạn đà tăng của VnIndex có thể sẽ gặp khó khăn bởi thị trường sẽ có rung lắc và có thể điều chỉnh khi tiệm cận vùng 1.250 điểm.

Về trung hạn VnIndex duy trì vận động trong khu vực cân bằng để hình thành nền tích lũy mới và chúng tôi kỳ vọng thị trường sẽ hình thành nền tích lũy trong biên độ 1.150 điểm - 1.250 điểm.

Thị trường vận động tích cực và Vn-Index đã vượt lên trên cản tâm lý ngắn hạn 1.200 điểm và sắp tiệm cận cản mạnh 1.250 điểm như chúng tôi đã kỳ vọng và dự báo, chúng tôi cũng đã có khuyến nghị cho những nhà đầu tư ngắn hạn tích cực giải ngần trong các phiên vừa qua. Thị trường có thể sẽ có rung lắc trong thời gian tới, chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư ngắn hạn không nên mua đuổi. Với nhà đầu tư trung, dài hạn, thị trường đang dần củng cố và hình thành nền tảng tích lũy nhưng quá trình này sẽ kéo dài, nhà đầu tư trung dài hạn nếu bám sát các bản tin của chúng tôi thì gần như đã cơ cấu xong danh mục ổn định, nếu muốn giải ngân thêm nên chờ đợi các giai đoạn điều chỉnh của thị trường.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp.