OCB_Analyst Meeting Q3.2026
OCB ghi nhận LNTT hợp nhất 9T/2026 đạt 4.123 tỷ đồng (+20,2% YoY), hoàn thành 59% kế hoạch năm 6.960 tỷ đồng; riêng Q3 đạt 1.653 tỷ đồng (+7,5% YoY, +32,6% QoQ). Tổng thu nhập hoạt động đạt 9.219 tỷ đồng (+17,5% YoY), trong đó thu nhập lãi thuần 7.676 tỷ đồng (+13,4% YoY) và thu ngoài lãi 1.543 tỷ đồng (+43% YoY); CIR giảm còn 34,8% (9T2025: 39,3%). Chi phí dự phòng 9T tăng 41,4% YoY lên 1.888 tỷ đồng, nhưng riêng Q3 giảm 45,3% QoQ, là yếu tố chính giúp lợi nhuận Q3 tăng so với quý trước khi lợi nhuận trước dự phòng đi ngang (-0,2% QoQ). Dư nợ tín dụng thị trường 1 đạt 227.183 tỷ đồng (+10,8% YTD), huy động thị trường 1 đạt 226.000 tỷ đồng (+2,3% YTD), CAR 12,2%. Nợ xấu nhóm 3-5 tăng lên 8.769 tỷ đồng (+38,2% YTD), tương đương 3,99% dư nợ cho vay khách hàng (ngân hàng công bố 2,81% theo quy định NHNN), bao phủ nợ xấu 58,1%.
Tại cuộc họp, nhà đầu tư tập trung vào năm nhóm vấn đề:
- Kế hoạch lợi nhuận: ban lãnh đạo giữ mục tiêu 6.960 tỷ đồng và coi Q4 là quý “chạy nước rút”, dựa vào thu nhập cốt lõi, kiểm soát chi phí và thu hồi nợ. Chỉ tiêu 2027 chưa được công bố.
- Tín dụng: dư nợ Q3 đi ngang so với Q2 để tuân thủ hạn mức được cấp. Q4 tăng chọn lọc, ưu tiên sản xuất kinh doanh và nhà ở xã hội.
- NIM và huy động: lãi suất huy động dự kiến giảm khoảng 0,5 đpt trong Q4. NIM chịu áp lực giảm nhẹ nhưng giữ trên 3%. Ngân hàng chủ động không cạnh tranh lãi suất tiền gửi và tận dụng vốn liên ngân hàng.
- Chất lượng tài sản: nợ xấu tăng do bất động sản phục hồi chậm và lãi suất cao làm chậm thu hồi nợ. Ngân hàng có thể trích thêm 400-500 tỷ đồng trong Q4 và duy trì bao phủ quanh 60%.
- Vốn và các nội dung khác: phương án tăng vốn 2027 sẽ trình HĐQT trong Q1/2027. Ngân hàng cho biết đã sẵn sàng tuân thủ Thông tư 50.
Nhìn chung, thu nhập cốt lõi và hiệu quả chi phí cải thiện rõ. Tuy nhiên Q4 cần khoảng 2.837 tỷ đồng LNTT, gấp 1,72 lần Q3, nên mục tiêu năm là thách thức và phụ thuộc nhiều vào tiến độ thu hồi nợ.
