PC1_Triển vọng dài hạn từ quy hoạch điện 8 và mỏ Nickel

Chúng tôi khuyến nghị OVERWEIGHT đối với cổ phiếu PC1 với mức giá mục tiêu là 34.000 đồng/cổ phiếu dựa trên các triển vọng tăng trưởng bền vững trong dài hạn của doanh nghiệp, bao gồm:

• PC1 là doanh nghiệp hưởng lợi nhờ quy hoạch điện VIII điều chỉnh. Quy hoạch điện VIII điều chỉnhtạo tiền đề cho sự phát triển trong dài hạn của ngành điện, trong đó PC1 với vị thế là doanh nghiệp đầu ngành xây lắp điện sẽ được hưởng lợi khi các dự án điện liên tục được mở rộng. Ngoài ra doanh nghiệp cũng sở hữu 356 MW điện (bao gồm cả thuỷ điện và điện gió) và vẫn đang tiếp tục mở rộng trong tương lai với mục tiêu 1.000 MW tới năm 2030.
• Triển vọng dài hạn từ mỏ quặng Nickel: nhu cầu pin xe điện ngày một tăng cao trên phạm vi toàn thế giới đã tạo nên cú hích lớn đối với nhu cầu Nickel (thành phần chính trong pin xe điện). Mặc dù ngắn hạn giá Nickel đang chịu ảnh hưởng từ nguồn cung đến từ Indonesia nhưng chúng tôi cho rằng trong dài hạn xu hướng xe điện sẽ tiếp tục đẩy nhu cầu nickel lên cao, từ đó tác động tích cực đến giá nickel thế giới.
• Triển vọng ngắn hạn: đến từ việc bàn giao dự án bất động sản Phú Thị Riverside. Dự án đã tiến hành mở bán trong năm 2025 và dự kiến sẽ đem lại 300 tỷ đồng lợi nhuận cho doanh nghiệp trong giai đoạn 2025 – 2026.